Фильм ужасов, философская притча о любви, история художника, охваченного демонами, или хитроумный арт-нуар — картину Ингмара Бергмана можно толковать по-разному. Повествование ведёт Альма, жена известного художника Йохана Борга, пропавшего без вести. Пара переехала на остров Бальтрум, чтобы начать новую жизнь, но Йохана каждую ночь мучили жуткие видения и бессонница. Этот страшный период между тремя и четырьмя часами утра он называл «часом волка». Когда Альма вместе с мужем оказалась в гостях у барона фон Меркенса, живущего в соседнем замке, ей пришлось столкнуться с демонами супруга лично...